公司近年来致力于产品和管理的转型升级，不断开发新产品、进入新市场，由于报告期内新产品市场化需要一定的周期及部分下业复苏过程中，公司整体转型仍处于厚积薄发的阶段。

　　报告期内实现营业收入310,608.02万元，同比略有下降2.95%；归母净利润13,818万元，同比下降6.49%；扣非归母净利润12,349万元，同比增长29.07%。轴承产品营收约占主营业务收入的59%，主营业务依然突出，其中成品轴承产品营收保持较好的增长势头；汽车安全气囊气体发生器部件营收保持快速增长；公司汽车零部件和热管理系统零部件营收基本持平；轴承套圈业务自2022年下半年以来受欧洲地缘及能源价格上涨等不利因素，2022年下半年及2023年前三季度营收均处于同比下降，2023年第四季度开始有所好转；受风电下游去库存、需求不足及竞争加剧，风电滚子营收未达到预期目标。

　　充分发挥国家企业技术中心和航空滚动轴承浙江省工程研发中心的平台作用，设立院士专家工作站，建设轴承热处理智能制造工业互联网平台，进一步提高热处理工艺技术及智能化管理水平。自主研发与产学研相结合，报告期内完成多项新项目、新工艺、新产品的开发：新能源汽车轴承碳氮共渗工艺，风电主轴轴承滚子G20Cr2Ni4A材料超深层（4~5mm）渗碳工艺、100CrMnMoSi8-4-6材料全淬透钢硬车工艺、贝氏体等温淬火工艺取得突破；技术中心配置了残余奥氏体检测仪及残余应力分析仪，三通道光谱分析仪，氮、氢、氧元素分析仪等高精尖检测设备，为公司进一步研发生产风电和新能源汽车精密零部件创造了先发优势。成功开发高性能钨渗铜合金新材料；RV减速器轴承和交叉滚子轴承；超薄系列光电系统精密轴承；无人机靶机发动机主轴轴承；航天真空轴承等系列产品。

　　成功开发工业机器人用重载伺服行星减速超薄壁圆锥滚子轴承，满足大载荷与高刚性的要求；通过产学研合作，开发新能源汽车用小口径薄壁气囊钢管，实现汽车轻量化；与主机客户同步开发的汽车离合器安装法兰，解决薄壁产品焊接变形，形成批量生产，配套主机客户。

　　公司成品轴承产品大部分属于汽车主机厂二级供应商，向汽车主机厂一级供应商提供产品，一级供应商装配成系统产品之后再向汽车主机厂销售。

　　报告期内公司球环滚针轴承通过一级供应商间接向国内头部自主品牌和造车新势力车型配套、减速系统轴承通过一级供应商间接向另一家国内头部自主品牌和造车新势力近期推出的主打车型配套，并有助于公司新能源汽车驱动电机轴承项目的推进；三代汽车轮毂轴承单元生产线顺利通过国内知名主流主机厂的审核并获得新项目的定点，同时公司也在积极推动汽车后市场营销渠道的开拓，与国内外相关贸易公司接洽，计划通过各种合作方式提升公司三代汽车轮毂轴承单元的产销量。

　　4、高速高刚性加工中心主轴轴承设计与制造关键技术研究被列入浙江省“尖兵〞研发攻关计划第一批项目。

　　公司在报告期内顺利完成非公开发行股票的相关工作，募集资金总额约5.4亿元，募投项目建设总体进展顺利。同时根据各个项目下游市场的需求变化，对部分项目的建设进度进行适当控制。报告期内投入募集资金约2.99亿元。

　　2021年完成对欧洲著名变速箱轴承、工业电机减速器轴承重要供应商FLT的并购，报告期内公司加强了与FLT的融合协同，逐步提高FLT集团内部采购份额；加大对五洲墨西哥的投入，同时内引外联、多举措加强对北美市场的开拓，逐步建立并不断完善公司业务国际循环的能力。

　　报告期内公司成立“运营管理改善团队”，采用定期培训、工作坊和借鉴先进企业经验等多种形式，针对性地使用科学、规范的运营管理工具，进一步完善公司特色的运营管理体系，使集团下属各事业部及子公司在运营管理方面做到标准化、流程化及制度化，不断提升公司精益化管理水平，增强公司综合竞争力。

　　公司与某知名企管集团深入合作，开展多个培训项目，助力公司新战略落地，实现高质量发展。其中星燧计划项目采用训战结合模式，进一步培育公司中层管理视野，提升干部创新思维、适变能力并具备优质领导力；精益管理TPM项目，采用精益理念深入，现场辅导模式，致力于提高设备的综合效率，降低生产成本，为企业的发展做出更大的贡献。

　　1、公司所处的行业属于高端装备制造业中的轴承制造行业，轴承作为关键核心基础件，是国家重点支持、大力推广的九大战略性新兴产业之一。根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所处行业为“通用设备制造业”（分类代码：C34）中的“滚动轴承制造”（代码：C3451）；根据中国证监会《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，公司所处行业为“通用设备制造业”（分类代码：C34）。

　　根据QYResearch最新调研报告显示，2023年，中国轴承产量达到约275亿套，较上一年增长6.18%，显示出强劲的市场需求和生产能力。

　　2、根据中国汽车工业协会数据统计分析，2023年全年汽车产销稳中有增，2023年汽车产销分别完成3016.1万辆和3009.4万辆，同比增长11.6%和12%，延续了去年的增长态势。其中乘用车产销分别完成2,612.4万辆和2,606.3万辆，同比分别增长9.6%和10.6%；商用车产销分别完成403.7万辆和403.1万辆，同比分别增长26.8%和22.1%；新能源汽车持续爆发式增长，产销量再创历史新高，分别完成958.7万辆和949.5万辆，同比分别增长35.8%和37.9%，市场占有率达31.6%，进入全面市场化拓展期，迎来新的发展和增长阶段。新能源汽车对轴承的性能和质量要求更高，新能源汽车市场的快速发展将带动轴承等零部件国产替代的新机会。

　　3、根据国家能源局的统计数据，截至2023年12月底，全国累计发电装机容量约291,965万千瓦，同比增长13.9%。其中，风电装机容量约44,134万千瓦，同比增长20.7%；2023年全年全国风电新增并网装机7,590万千瓦。

　　随着风电装机量增长的带动，行业去库存化逐步结束，包括风电轴承在内的风电产业链需求都有相应增长。风机大兆瓦化趋势明显，对风机轴承的承载能力要求提高，承载能力更强的风电滚子轴承渗透率有望快速提升，叠加风机中主轴轴承和齿轮箱轴承国产化率的逐步提高，将为国内专业风电滚子制造商的业务带来重大发展机遇。

　　第四次工业包括数字经济、人工智能、新能源等一系列创新技术引领的新兴产业，对于第四次工业，中国与大多数发达国家处于同一起跑线上，特别是在硬件上，中国拥有世界上最完整的制造业和硬件供应链。同样，公司深耕精密制造技术二十多年，为国内少数涵盖精密锻造、制管、冷成形、机加工、热处理、磨加工、装配的轴承、精密零部件全产业链企业。基于轴承和精密零部件产业链，公司在核心技术关联的基础上，实现产品多元化，从传统行业精密零部件向新能源汽车零部件、风电滚子、机器人执行器核心零部件方面转型，并取得了一些新突破，由此让公司进入了新能源和人工智能硬件建设的新格局，践行“立足高端装备制造领域和新能源产业，技术创新驱动，全球资源配置，深耕客户价值，实现高质量发展”新发展战略。

　　公司轴承产品及汽车零部件、热管理系统零部件大部分属于汽车整机厂的二级供应商，向汽车整机厂一级供应商提供产品，一级供应商装配后向汽车整机厂销售。汽车零部件研发及生产通常需要一定时间的周期，通过汽车整机厂的审核认证后还要获得新项目的定点，从研发到形成销售通常需要一定的周期且面临较大的不确定性。另外，由于公司作为平台型企业产品线丰富且形成较大规模的销售收入，通常一个汽车零部件单品的销售收入占公司总收入的比例都不会太大，公司整体收入的增长往往来源于现有产品线的稳定增长及数个单品的快速增长，请投资者注意投资风险。

　　公司积极应对新能源汽车的快速增长，研发成功新能源汽车全系列轴承产品并配套国内外主机客户。公司积极扩大球环滚针轴承产能，满足来自丰田系汽车海外市场增量及国内新能源汽车的市场需求，并成功向国内某家主流造车新势力新车型配套球环滚针轴承，为公司该产品日后的拓展奠定了坚实的基础；报告期内公司加快从工业减速器、变速箱轴承切入新能源车减速器、变速箱轴承，近期公司间接向国内另一家主流造车新势力刚推出的主打车型配套减速系统轴承，并有助于新能源汽车驱动电机轴承项目的推进；三代乘用车轮毂轴承单元在满足汽车后市场订单的同时，新采购全自动装配生产线调试成功并经过国内知名主机厂审核并获得新项目的定点，同时公司也在积极推动汽车后市场营销渠道的开拓，与美国知名汽车后市场轮毂轴承经销商接洽，加快协商合作提升公司三代汽车轮毂轴承单元的产销量。

　　轴承作为机器人减速器核心零部件之一，逐步被市场重视。下游客户对机器人轴承提出较高的性能要求：高运动精度、高可靠性、高刚性、长寿命、较小空间能量密度。机器人相关轴承包括：定制化的深沟球轴承、四点接触球轴承、角接触球轴承以及滚针轴承；高承载、高精度的圆锥滚子轴承、柔性薄壁轴承和交叉滚子轴承等。公司已经研发成功机器人全系列轴承产品，配套南高齿、纽氏达特、中大力德（002896）、大族谐波、来福谐波等机器人减速器企业。

　　公司积极布局工业轴承新领域，公司全资子公司FLT为欧洲著名变速箱轴承、工业电机减速器轴承重要供应商。公司主要客户包括美国德纳（Dana）、英国吉凯恩（GKN）、意大利卡拉罗(Carraro)、德国BPW、意大利邦飞利（Bonfigioi）以及国内南高齿、上汽齿等。高速电梯用精密轴承配套迅达、奥的斯等著名电梯品牌，实现进口替代。

　　公司将精密制造核心技术运用到汽车零部件行业，重点开发新能源汽车零部件，主要包括三种细分产品：（1）汽车安全气囊气体发生器部件，该产品目前全球仅日本新日铁、意大利特纳瑞斯和公司三家企业研发成功并规模化生产，市场前景良好；（2）新能源汽车动力驱动装置零部件，主要包括变速器、减速器的齿轮、齿坯、齿套的精锻件和机加件等；（3）新开发电子差速器接合锁和传动轴连接法兰件等。

　　公司拥有一支长期专注于汽车热管理系统零部件和家用空调管路的技术研发团队，相关产品经过多年的研发积累，生产工艺技术成熟先进。汽车热管理是高弹性的新能源汽车零部件赛道，技术迭代加速，单车价值量提升，公司重点围绕新能源汽车热管理加大研发投入，提升产品附加值及单车价值量。公司已经研发成功热管理系统软管、系统管、汽车制冷剂流道板及电动汽车热管理系统集成模块阀岛总成等新产品，逐步完成从热管理系统零部件向系统集成的转型升级。

　　丝杠螺母副（以下简称“丝杠”）是一种精密机械组件，将旋转运动转换为直线运动。这种转换是通过电机驱动丝杠轴旋转，丝杠轴配套的螺母在螺纹的推动下实现直线运动，将电机的旋转力转化为设备所需的直线驱动力。根据摩擦特性，丝杠可以分为滑动丝杠、滚动丝杠和静压丝杠。

　　丝杠各部件原材料大都为轴承钢和低碳合金钢等材料，在毛坯成型、精密机加工、可控气氛热处理、精密磨加工以及探伤等主要生产工艺与轴承高度相似。德国舍弗勒、日本恩斯克等轴承巨头均早已布局丝杠领域并成为丝杠行业的翘楚，轴承企业向丝杠领域发展有着材料、生产工艺及设备选型改造等方面的优势。

　　公司高度关注丝杠在新兴产业中的应用前景，将相关领域的产品研发及市场开拓作为未来发展的重点方向。报告期内凭借全产业链优势和技术储。